המדד להצלחה – 4 עובדות חשובות על מדדי מניות

בניית תיק השקעות מגוון

שוק ההון נחשב מזה שנים רבות לתחום השקעות מבוקש. בשנים האחרונות השקעות בשוק ההון מושכות אליהן משקיעים רבים - גם כאלו שאינם מכירים לעומק מושגים בסיסיים כמו מניה, קרן נאמנות ומכשירים פיננסיים אחרים, וזאת בעיקר בזכות התפתחות הטכנולוגיה ומגוון אפשרויות ההשקעה הזמינות לכל אחד ואחת.

אפשרויות ההשקעה בשוק ההון רבות ומגוונות, וכוללות שלל מכשירים פיננסיים שונים – מניות, קרנות נאמנות, אג"ח ועוד. שילוב המכשירים הפיננסיים הללו יוצר את תיק ההשקעות שלנו. ככל שתיק זה יהיה מגוון יותר ומותאם לצרכים ולרמת הסיכון שהגדרנו לעצמנו, הרי שנוכל לייצר פיזור השקעות חכם, ולהתקדם באופן משמעותי להשגת המטרות שהצבנו לעצמנו.

מהם מדדי מניות?

מדד מניותהוא מונח המתייחס לשווי השוק הממוצע של מספר מניות, אשר מאוגדות תחת קטגוריה כלשהי. בין מדדי המניות המפורסמים ביותר נמצאים מדד S&P 500, המאגד תחתיו את 500 המניות בעלות השווי הגדול ביותר בבורסות המובילות בארה"ב, מדד ת"א 35 המשקף את השווי השוק הממוצע של 35 המניות המובילות בבורסת ת"א, ומדד הדאו ג'ונס, המשקלל את שווי השוק של 30 המניות הנבחרות של מספר חברות ענק אמריקאיות הנסחרות בבורסה בניו יורק.

עובדות חשובות על מדדי מניות:

1. כיצד נקבע אלו מניות נכנסות למדד?

כפי שראינו, ישנם מספר סוגים של מדדי מניות, כאשר מה שקובע אילו מניות ייכנסו למדד מסוים הם קריטריונים, בדרך כלל כלכליים, כמו למשל שווי שוק. מדדים מסוימים סובבים סביב תחום פעילות מוגדר, ונכנסות אליו רק מניות הקשורות לתחום.

2. כיצד נקבע שקלול המניות במדד?

שקלול המניות במדד נקבע בדרך כלל לפי שווי השוק של המניה הספציפית, ביחס לשווי השוק של כל המניות החברות במדד. בהתאם לכך, ככל שמשקל המניה היחסי במדד גבוה יותר, הרי שתהיה למניה זו השפעה רבה יותר על תשואת המדד. פעמים רבות נקבע למשקל יחסי של מניה בודדת במדד, רף מקסימלי שלא ניתן לעבור אותו.

3. מהי רפורמת הפיזור?

'רפורמת הפיזור' או בשמה המוכר יותר – 'רפורמת המדדים', נכנסה לתוקפה בשנת 2017. מטרתה העיקרית הייתה לבנות מדדי מניות, תוך צמצום המשקל הניתן למניות בודדות.

4. מדדים יכולים להשתנות עם הזמן

מדדים משקפים את התנועות בכלכלה ובשוק ההון. בהתאם לכך, הם יכולים להשתנות עם הזמן ועם הפיכת קטגוריות כלכליות מסוימות לדומיננטיות יותר. כך לדוגמה, עם התפתחות העידן הטכנולוגי בשנים האחרונות, מניות הטכנולוגיה הפכו למשמעותיות יותר במדד המניות S&P 500.

שיטת ההשקעה הפאסיבית והקשר אל מדדי המניות

השקעה במדדי מניות מוכרת גם כהשקעה במוצרים עוקבי מדדים, שכן מדובר במעקב אחר מספר מניות מובילות בבורסות השונות, מבלי להתמקד במניה בודדת או נייר ערך ספציפי. השקעה במדדי מניות נחשבת לאחד המכשירים הפיננסיים העיקריים באסטרטגיית ההשקעה הפאסיבית.

לשיטת ההשקעה הפאסיבית יש יתרונות רבים:

• השקעה בראש שקט

אין צורך בהתעסקות בקנייה ומכירה של מניות ובמעקב תכוף אחר הביצועים שלהן.

• פיזור השקעות מיטבי

מדדי מניות משקללים את המניות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסות השונות, באופן המסייע ליצור פיזור השקעה מיטבי. הדבר מקטין את רמת החשיפה של תיק ההשקעות שלנו למקרי קיצון והפסדים משמעותיים.

• פוטנציאל לתשואות גבוהות

השקעה פאסיבית נחשבת להשקעה בעלת תשואות גבוהות יותר ביחס להשקעה אקטיבית, בייחוד אם מודדים את טווח ההשקעה לאורך זמן.